这份排产表以周为单位，覆盖七月第一周到九月最后一周。我们最关心的是型号结构的变化：面向推理场景的中端型号在三季度拿到的产能分配，比二季度提升了约 18 个百分点。

与此同时，面向大模型训练的高端型号排产占比下降。这不是砍单，而是总量增长后的结构变化——中端型号吃掉了几乎全部新增产能。

变化的三个原因

  • 推理需求增速远快于训练需求，客户端采购更看重单位成本的吞吐表现。
  • 中端型号的良率爬坡已完成，单位晶圆可用产出提升，交期更可控。
  • 部分行业客户在预算收紧后，把训练集群的采购计划拆分为「先建推理、后补训练」。

从业者怎么说

去年大家比谁的卡能训更大的模型，今年客户开口第一句是「每块钱能跑多少并发」。需求变了，排产当然跟着变。

一位长期做算力采购的行业人士这样描述今年的变化。他同时提醒，排产表只是计划，实际交付还会受封测产能和上游供给影响，不宜简单当作最终产量。